Fue construido por orden del 3er duque de Bailén, Eduardo Carondelet (sobrino nieto del general Castaños), en 1878, según planos de Adolf Ombrecht. Concebido como palacio de veraneo, aquí estuvieron Isabel II, Alfonso XII y Alfonso XIII, y por lo visto la Reina Alejandra de Inglaterra. Después de la Guerra se transformó en la residencia veraniega del dictador, y luego pasó definitivamente a poder del Ayuntamiento. Últimamente ha sido objeto de una importante reforma para transformar el edificio en sede cultural.
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"Buscad la Belleza, es la única protesta que
merece la pena en este asqueroso mundo"
(R. Trecet)